В ложбине между гор Палёной и Закаменской раскинулся еще один населенный пункт, окруженный лесными пейзажами. Это поселок Чапаевский, который образовался еще в 19 веке. По словам сторожил, раньше здесь были леса и болота. Рождение населённого пункта берет свое начало со строительства ермоловской доменной печи, названной в честь министра земледелия и государственных имуществ Александра Ермолова.